Do Stock Options Get Dividende

Effekte van dividende op Stock Options effekte van dividende op Stock Options - Inleiding Baie opsies handelaars is onkundig oor die uitwerking van dividende op aandele-opsies. Trouens, die klassieke Black-Scholes model vir 'opsie prysing nie eens dividende in ag neem by die berekening van teoretiese opsies premie. Doen dividende betalings regtig onbeduidende uitwerking op die prys van aandele-opsies Hierdie handleiding sal die uitwerking van dividende op aandele-opsies en wat veroorsaak dat hierdie effekte ten einde te help om 'n beter opsies handel besluite te neem verken. Effekte van dividende op Voorrade Voordat praat oor die uitwerking van dividende op aandele-opsies, moet ons eers verstaan ​​die gevolge van dividende op die aandele self. Hoekom is dit so Dit is omdat voorraad opsies is afgeleide instrumente en lei hulle waarde uit die verandering in die onderliggende aandeel self. Verstaan ​​wat dividende betaal doen om aandele maak dit maklik en intuïtief te die uitwerking daarvan op aandele-opsies te verstaan. Plofbare Options Trading Mentor uitvind hoe my studente maak oor 43 wins per handel, Selfvertroue, Trading Options in die Amerikaanse mark, selfs in 'n resessie Wanneer 'n maatskappy 'n wins en besluit om aandeelhouers te beloon vir 'n belegging in die maatskappy, die direksie sal besluit oor 'n bedrag payoff per aandeel en gee die geld aan aandeelhouers van die maatskappy. Dit betaling staan ​​bekend as 'n dividend. Omdat dividende verlaag die kontant hou en dus die totale boekwaarde van 'n maatskappy, moet dit ook verminder die prys per aandeel van sy aandele as daar geen veelvoude betrokke. Maar omdat daar veelvoude betrokke is, wat beteken dat aandele van goeie maatskappye verhandel in n aandelebeurs teen 'n opgeblase prys, verwag dividende gewoonlik nie beweeg die prys van die voorraad. Maar, as 'n nie-dividend betaal voorraad moet skielik verklaar dividende of dat 'n hoë dividend koers word verklaar, 'n merkbare afname in die prys van die aandele wat ooreenstem met die bedrag van dividende verklaar sal plaasvind op die dag van die ex-dividend dag is verklaar. Effekte van dividende op Stock Options Soos hierbo genoem, kan dividende betaal verminder die prys van 'n voorraad as gevolg van die vermindering van die maatskappy se bates. Dit word intuïtief te weet dat as 'n voorraad sal na verwagting daal, sal die oproep opsies daling in ekstrinsieke waarde, terwyl sy verkoopopsies sal kry in ekstrinsieke waarde voor dit gebeur. Inderdaad, dividende blaas die ekstrinsieke waarde van call opsies en blaas die ekstrinsieke waarde van verkoopopsies weke of selfs maande voor 'n verwagte dividend betaling. Effekte van dividende op call opsies Ekstrinsieke waarde van call opsies is afgeblaas weens dividende nie net as gevolg van 'n verwagte daling in die prys van die voorraad, maar ook as gevolg van die feit dat call opsies kopers nie betaal kry die dividende wat die voorraad kopers doen . Dit maak call opsies van dividend betaal voorrade minder aantreklik te besit as die aandele self, en daardeur sy ekstrinsieke waarde neerdrukkend. Hoeveel die waarde van call opsies daal as gevolg van dividende is regtig 'n funksie van sy moneyness. In die geld call opsies met 'n hoë delta sal verwag word om die mees laat val op oud-date, terwyl uit die geld call opsies met 'n laer delta minste geraak sal word. Dit is ook die rede waarom baie opsies handelaars uit te oefen hul diep in die geld call opsies met naby aan nul ekstrinsieke waarde net voor die dividend uitbetaling datum as hulle handel Amerikaanse Styl opsies. Oefening die call opsies vir die dividende sal help om die waarde van die posisie te behou as die dividende ontvang neutraliseer die daling in die prys van die voorraad. Effekte van dividende op verkoopopsies Die aandelemark gee nooit geld weg vir gratis. As 'n voorraad sal na verwagting daal deur 'n sekere bedrag, wat daling sou reeds geprys in die ekstrinsieke waarde van sy verkoopopsies manier vooraf. Daar is geen gratis middagete in die handel opsies. Dit is wat gebeur met opsies van dividend betaal voorrade sit. Hierdie effek is weer 'n funksie van opsies moneyness maar hierdie keer, in die geld-opsies in te samel in ekstrinsieke waarde meer as uit die geld opsies. Dit is omdat in die geld verkoopopsies met delta van naby -1 sou byna dollar of dollar kry op die druppel van 'n voorraad. As sodanig, in die geld-opsies sal opstaan ​​in die ekstrinsieke waarde amper soveel as die dividendkoers self terwyl uit die geld opsies mag nie enige veranderinge ervaar sedert die dividend effek nie sterk genoeg is om die voorraad te bring aan diegene te neem kan wees uit die geld opsies in die geld. Nog 'n rede vir die hoër ekstrinsieke waarde van verkoopopsies op dividend aandele is te wyte aan die feit dat as jy kort is 'n dividend betaal voorraad, jy verwag sal word om terug te betaal die verklaarde terwyl geen sodanige terugbetaling is nodig as jy die eienaar van die put opsies dividende plaas. Dit maak die besit verkoopopsies op dividend betaal voorrade meer wenslik is as kortsluiting die aandele self. Gaan voort met jou ontdekkingsreis. Klik hierbo vir inhoud IndexDividends, rentekoerse en die uitwerking daarvan op Stock Options Terwyl die wiskunde agter opsies-prys modelle uitdagende mag lyk, die onderliggende konsepte is nie. Die veranderlikes wat gebruik word om te kom met 'n billike waarde vir 'n voorraad opsie is die prys van die onderliggende aandeel, wisselvalligheid. tyd, dividende en rente. Die eerste drie tereg kom die meeste van die aandag, want hulle het die grootste invloed op opsie pryse. Maar dit is ook belangrik om te verstaan ​​hoe dividende en rentekoerse invloed op die prys van 'n voorraad opsie. Hierdie twee veranderlikes is van kardinale belang om te verstaan ​​wanneer om opsies vroeë oefen. Black Scholes Doesnt rekening vir Vroeë Oefening Die eerste opsie waardasiemodel te gebruik, die Black Scholes model. is ontwerp om Europese-styl opsies te evalueer. wat nie toelaat vroeë uitoefening. So Swart en Scholes nooit die probleem van wanneer om 'n opsie vroeë en hoeveel die reg van vroeë uitoefening is die moeite werd om uit te oefen aangespreek. In staat is om 'n opsie te eniger tyd uit te oefen moet teoreties 'n opsie Amerikaanse-styl meer waardevol as 'n soortgelyke Europese-styl opsie maak, hoewel dit in die praktyk is daar min verskil in hoe hulle verhandel. Verskillende modelle is ontwikkel om akkuraat prys Amerikaanse-styl opsies. Die meeste hiervan is verfynde weergawes van die Black Scholes model, aangepas om rekening te hou dividende en die moontlikheid van vroeë uitoefening. Om die verskil hierdie aanpassings kan maak waardeer, moet jy eers verstaan ​​wanneer 'n opsie vroeë uitgeoefen moet word. En hoe sal jy dit weet In 'n neutedop, 'n opsie moet vroeg uitgeoefen word wanneer die opsies teoretiese waarde is by gelykheid en sy delta is presies 100. Dit ingewikkeld klink dalk nie, maar as ons die gevolge bespreek rentekoerse en dividende op opsie pryse Ek sal ook bring in 'n spesifieke voorbeeld om te wys wanneer dit gebeur. In die eerste plek kan kyk na die uitwerking van rentekoerse op opsie pryse, en hoe hulle kan bepaal of jy 'n verkoopopsie vroeë moet uitoefen. Die gevolge van Rentekoerse 'n styging in rentekoerse sal ry up call premies en redes van premies te verminder. Om te verstaan ​​waarom jy nodig het om te dink oor die uitwerking van rentekoerse wanneer vergelyk 'n opsie posisie om bloot die voorraad besit. Aangesien dit is baie goedkoper om 'n oproep opsie as 100 aandele van die voorraad te koop, die oproep koper bereid is om meer te betaal vir die opsie wanneer pryse is redelik hoog, want hy of sy die verskil kan belê in die nodige tussen die twee posisies kapitaal . Wanneer rentekoerse geleidelik val op 'n punt waar die teiken Fed Fondse is af tot sowat 1,0 en kort termyn rentekoerse beskikbaar aan individue rondom 0,75-2,0 (soos aan die einde van 2003), rentekoerse het 'n minimale uitwerking op opsie pryse. Alles van die beste opsie analise modelle sluit in rentekoerse in hul berekeninge met behulp van 'n risiko-vrye rentekoers soos Amerikaanse Tesourie pryse. Rentekoerse is die kritieke faktor in die bepaling of 'n verkoopopsie vroeë oefen. 'N voorraad verkoopopsie word 'n vroeë uitoefening kandidaat altyd die rente wat verdien kan word op die opbrengs uit die verkoop van die voorraad op die trefprys is groot genoeg. Die bepaling van presies wanneer dit gebeur is moeilik, aangesien elke individu verskillende geleentheidskoste. maar dit beteken nie dat vroeë oefening vir 'n voorraad verkoopopsie kan optimale wees op enige tyd op voorwaarde dat die rente wat verdien word voldoende groot. Die gevolge van dividende Die makliker om vas te stel hoe dividende raak vroeë uitoefening. Kontantdividende beïnvloed opsie pryse deur die uitwerking daarvan op die onderliggende aandele prys. Omdat die aandele prys sal na verwagting daal met die bedrag van die dividend op die ex-dividend datum. hoë kontantdividende impliseer laer oproep premies en hoër sit premies. Terwyl die aandele prys homself gewoonlik ondergaan 'n enkele aanpassing deur die bedrag van die dividend, opsie pryse verwag dividende wat betaal sal word in die komende weke en maande voordat hulle aangekondig. Die dividende betaal moet in ag geneem word by die berekening van die teoretiese prys van 'n opsie en projekteer jou waarskynlik wins en verlies as grafiese staat. Dit geld vir voorraad indekse sowel. Die deur alle aandele in daardie indeks (aangepas vir elke aandele gewig in die indeks) dividende betaal moet in ag geneem word by die berekening van die billike waarde van 'n indeks opsie. Omdat dividende is van kritieke belang om te bepaal wanneer dit optimaal vir 'n stuk koopopsie vroeë oefen, moet beide kopers en verkopers van call opsies die impak van dividende te oorweeg. Wie besit die voorraad soos op die ex-dividend datum ontvang die kontantdividend. sodat eienaars van call opsies kan in-die-geld-opsies vroeg om die kontantdividend vang oefen. Dit beteken dat die vroeë uitoefening is sinvol vir 'n koopopsie slegs indien die voorraad sal na verwagting 'n dividend voor vervaldatum betaal. Tradisioneel, sal die opsie optimaal uitgeoefen net op die dag voor die aandele ex-dividend datum. Maar veranderinge in die belasting wette met betrekking tot dividende beteken dat dit kan bly twee dae voor nou as die persoon uitoefen die oproep planne op die hou van die voorraad vir 60 dae om voordeel te trek uit die laer belasting vir dividende. Om te sien waarom dit is, kan kyk na 'n voorbeeld (ignoreer die belastingimplikasies, aangesien dit net die tydsberekening verander). Sê jy die eienaar van 'n koopopsie met 'n trefprys van 90 wat verstryk oor twee weke. Die voorraad verhandel tans teen 100 en sal na verwagting 'n 2 dividend betaal môre. Die koopopsie is diep in-die-geld, en moet 'n billike waarde van 10 en 'n delta 100. So het die opsie het basies dieselfde eienskappe as die voorraad het. Jy het drie moontlike optredes: Doen niks (hou die opsie). Oefen die opsie vroeg. Verkoop die opsie en koop 100 aandele van voorraad. Watter van hierdie keuses is die beste as jy die opsie hou, sal dit jou delta posisie in stand te hou. Maar môre die voorraad sal ex-dividend oop op 98 na die 2 dividend word afgetrek van die prys. Sedert die opsie is by gelykheid, sal dit op 'n billike waarde van 8, die nuwe gelykheid prys oop. en jy sal verloor twee punte (200) op die posisie. As jy die opsie vroeë oefen en betaal die trefprys van 90 vir die voorraad, weg jy gooi die 10-punt waarde van die opsie en die voorraad doeltreffend te koop teen 100. Wanneer die voorraad gaan ex-dividend, jy verloor 2 per aandeel wanneer dit maak twee punte laer, maar ontvang ook die dividend 2 omdat jy nou die eienaar van die voorraad. Sedert die 2 verlies van die aandele prys is geneutraliseer deur die 2 dividend ontvang, is jy beter af oefen die opsie as hou dit. Dit is nie as gevolg van enige bykomende voordeel nie, maar omdat jy 'n twee-punt verlies te vermy. Jy moet die opsie vroeë net oefen om te verseker dat jy gelyk te breek. Wat van die derde keuse - die verkoop van die opsie en koop voorraad Dit lyk baie soortgelyk aan die begin van die oefening, aangesien daar in beide gevalle jy die opsie met die voorraad te vervang. Jou besluit sal afhang van die prys van die opsie. In hierdie voorbeeld het ons die opsie verhandel teen gelykheid (10) sodat daar geen verskil tussen die opsie vroeë uitoefening of verkoop van die opsie en die koop van die voorraad wees. Maar opsies selde handel presies op gelykheid. Veronderstel jou 90 koopopsie is die handel vir meer as gelykheid, sê 11. Nou as jy die opsie te verkoop en aankoop van die voorraad wat jy nog ontvang die dividend 2 en eienaar van 'n voorraad ter waarde van 98, maar jy eindig met 'n bykomende 1 sal jy nie ingesamel het jy die oproep uitgeoefen. Alternatiewelik, indien die opsie handel onder pariteit, sê 9, jy wil die opsie vroeë oefen, effektief om die voorraad vir 99 plus die dividend 2. Dus is die enigste tyd wat dit maak sin om te oefen 'n koopopsie vroeë is as die opsie verhandel teen of onder pariteit, en die voorraad gaan ex-dividend môre. Gevolgtrekking Alhoewel rentekoerse en dividende is nie die primêre faktore wat 'n opsies prys, moet die opsie handelaar steeds bewus wees van die gevolge daarvan. Trouens, die primêre nadeel wat ek gesien het in baie van die opsie analise gereedskap wat beskikbaar is, is dat hulle gebruik 'n eenvoudige Black Scholes model en ignoreer rentekoerse en dividende. Die impak van nie pas vir 'n vroeë oefening kan groot wees, aangesien dit kan lei tot 'n opsie om te lyk onderwaardeer met soveel as 15. Onthou, wanneer jy meeding in die opsies mark teen ander beleggers en professionele mark makers. maak dit sin om te gebruik die mees akkurate instrumente beskikbaar. Vir meer inligting oor hierdie onderwerp te lees, sien Dividend feite Jy mag nie weet. FAQs uitvoering maak Stock Options V. Moet voorraad opsies verval A. Stock opsies nie verval. Die verstryking tydperk wissel van plan om te beplan. Volg jou optionsrsquo oefening tydperke en verval datums ten nouste want sodra jou opsies verval, hulle is waardeloos. Daar is dikwels spesiale reëls vir beëindig en afgetrede werknemers, en werknemers wat gesterf het. Hierdie gebeurtenisse in die lewe kan die verstryking versnel. Gaan jou plan reëls vir besonderhede oor verval datums. Vraag: Hoe vestiging beïnvloed wanneer ek my opsies A. kan uitoefen Jou plan kan 'n vestigingsperiode dat die tyd wat jy het om jou opsies uit te oefen invloed hê. 'N vestigingsperiode is tyd gedurende die termyn van die opsie gee dat jy moet wag tot jy toegelaat word om jou opsies uit te oefen. Herersquos 'n voorbeeld: As die termyn van jou keuse toekenning is 10 jaar, en jou vestigingsperiode is twee jaar, kan jy begin oefen jou gevestigde opsies as van die tweede herdenking datum van die opsie toestaan. Dit beteken in wese jy 'n agt-jaar tydperk waartydens jy jou opsies kan uitoefen. Dit is die oefening tydperk genoem. Oor die algemeen, tydens die oefening tydperk, kan jy besluit hoeveel opsies uit te oefen op 'n slag en wanneer om dit uit te oefen. Vraag: Is daar 'n voorraad opsie dieselfde ding as 'n deel van die issuerrsquos voorraad Antwoord: Nee, 'n voorraad opsie net gee jou die reg om die onderliggende aandele verteenwoordig deur die opsie 'n pre-gevestigde koopprys vir 'n toekomstige periode van tyd. V. Kan ek gebruik 'n opsie meer as een keer Antwoord: Nee Een keer 'n voorraad opsie uitgeoefen is, kan dit nie weer gebruik word nie. Vraag: Doen opsies betaal dividende A. No. Dividende word nie op onuitgeoefende aandele-opsies betaal. Vraag: Wat gebeur met jou voorraad opsies as jy jou werkgewer A. verlaat Daar is gewoonlik spesiale reëls in die geval wat jy jou werkgewer verlaat, af te tree, of sterf. Sien jou employerrsquos plan reëls vir besonderhede. Vraag: Wat is die billike markwaarde van 'n opsie A. Die billike markwaarde is die prys wat vir die berekening van u belasbare wins en terughoudingsbelasting vir nie-gekwalifiseerde voorraad opsies (NSO) of die alternatiewe minimum belasting vir Incentive Stock Options (ISO) . Die billike markwaarde word gedefinieer deur jou companyrsquos plan. Vraag: Wat is verduistering datums en toe is hulle gebruik A. Blackout datums is tydperke met beperkings op die uitoefening van aandele-opsies. Blackout datums dikwels saamval met die companyrsquos fiskale jaareinde dividend skedules, en kalender jaareinde. Vir meer inligting oor jou planrsquos verduistering datums (indien enige), sien die companyrsquos plan reëls. Vraag: Ek het net uitgevoer 'n oefening en verkoop van my voorraad opsies, wanneer het die handel omlysting A. Jou voorraad opsie oefening sal vestig in drie werksdae. Die opbrengs (minder opsie koste, makelaars kommissies en fooie en belasting) sal outomaties geplaas word in jou Fidelity rekening. Vraag: Hoe kan ek die opbrengs van my voorraad opsie koop A. Jou voorraad opsie oefening sal vestig in drie werksdae. Die opbrengs (minder opsie koste, makelaars kommissies en fooie en belasting) sal outomaties geplaas word in jou Fidelity rekening. Vraag: Hoe kan ek gebruik die Fidelity rekening A. Dink aan jou Fidelity rekening as alles in een makelaars rekening offer kontant bestuur dienste, beplanning en leiding gereedskap, aanlyn handel, en 'n wye verskeidenheid van beleggings soos voorraad, effekte en onderlinge fondse. Gebruik jou Fidelity rekening as 'n poort na belegging produkte en dienste wat kan help om aan jou behoeftes voldoen. Leer meer. Kwelvrae oor belasting Q. Is daar belastingimplikasies wanneer voorraad opsies uitgeoefen A. Ja, daar is belastingimplikasies uitvoering maak en hulle kan beduidend wees. Oefening voorraad opsies is 'n gesofistikeerde en soms ingewikkelde transaksie. Voor jy kyk na die uitoefening van jou voorraad opsies, seker wees om 'n belasting adviseur te raadpleeg. Vraag: Verlede jaar het ek geoefen sommige nie-gekwalifiseerde werknemer voorraad opsies in 'n oefening-en-verkoop-transaksie (a ldquocashless exerciserdquo). Hoekom is die resultate van hierdie transaksie weerspieël beide op my W-2 en op 'n vorm 1099-B A. Fidelity werk om jou oefening-en-verkoop-transaksie eenvoudige en naatlose vir jou te maak, sodat dit vir jou na 'n enkele transaksie . Vir federale inkomstebelasting doeleindes egter 'n oefening-en-verkoop-transaksie (kontantlose oefening) van nie-gekwalifiseerde werknemer voorraad opsies word as twee afsonderlike transaksies: 'n oefening en 'n verkoop. Die eerste transaksie is die uitoefening van jou werknemer aandele-opsies, waarin die verspreiding (die verskil tussen jou toelae prys en die billike markwaarde van die aandele ten tye van oefening) word beskou as gewone vergoeding inkomste. Dit is ingesluit op die vorm W-2 wat jy ontvang van u werkgewer. Die billike markwaarde van die verkry aandele word bepaal onder jou plan reëls. Dit is gewoonlik die prys van die voorraad op die vorige dayrsquos mark naby. Die tweede transaksie uitvoering maak die verkoop van die regverdige verwerf aandele word as 'n aparte transaksie. Dit verkoopstransaksie moet deur jou makelaar gerapporteer word op Vorm 1099-B, en is berig oor Bylae D van jou federale inkomste belasting terug. Die vorm 1099-B verslae van die bruto verkope opbrengs, nie 'n bedrag van die netto inkomste wat jy sal nie verwag word om belasting te betaal twee keer op dié bedrag. Jou belasting basis van die vaardighede wat in die oefening aandele is gelyk aan die billike markwaarde van die aandele minus die bedrag wat jy betaal vir die aandele (die toekenning prys) plus die beskou as gewone inkomste (die verspreiding) bedrag. In 'n oefening-en-verkoop-transaksie dus jou belasting basis sal normaalweg gelyk aan, of naby aan die verkoop prys in die verkoopstransaksie wees. As gevolg hiervan, sal jy nie gewoonlik rapporteer slegs 'n minimale wins of verlies, indien enige, op die verkope stap in hierdie transaksie (hoewel kommissies betaal op die verkoop van die verkope opbrengs berig op Bylae D sal verminder, wat sou op sigself lei tot 'n kort - term kapitaalverlies gelyk aan die betaal kommissie). 'N oefening-en-hou transaksie van nie-gekwalifiseerde werknemer voorraad opsies sluit slegs die oefening deel van dié twee transaksies, en nie 'n vorm 1099-B behels. Jy moet daarop let dat die staat en plaaslike belasting behandeling van hierdie transaksies kan wissel, en dat die belastinghantering van aansporing voorraad opsies (ISOs) volg verskillende reëls. Jy word aangemoedig om jou eie belastingadviseur met betrekking tot die belastinggevolge van jou voorraad opsie oefeninge raadpleeg. Vraag: Wat is 'n diskwalifiserende ingesteldheid A. A diskwalifiserende ingesteldheid vind plaas wanneer jy aandele voor die gespesifiseerde wagtydperk wat belastingimplikasies het verkoop. Onbevoeg gesindhede toe te pas om Incentive Stock Options en Gekwalifiseerde voorraad aankoop Planne. Vir meer inligting, kontak jou belasting adviseur. Vraag: Wat is die alternatiewe minimum belasting (AMT) A. Die Alternatiewe Minimum Belasting (AMT) is 'n belastingstelsel wat die federale inkomste belasting stelsel aanvul. Die doel van die AMT is om te verseker dat almal wat voordeel trek uit sekere belastingvoordele ten minste 'n minimum bedrag van belasting sal betaal. Vir meer inligting oor hoe die AMT jou situasie kan beïnvloed, kontak jou belasting adviseur. Vraag: Hoe kan ek betaal die belasting toe ek begin 'n oefening-en-verkoop-transaksie A. Die belasting verskuldig op die wins (billike markwaarde op die tyd wat jy verkoop, minus die toekenning prys), minus makelaars kommissies en toepaslike gelde van 'n oefening-en-verkoop-transaksie word afgetrek van die opbrengs van die voorraad te koop. Jou werkgewer belasting weerhouding tariewe. Sien Oefening Stock Options vir meer inligting. Wil jy dalk kontak jou belasting adviseur vir inligting wat spesifiek op situasie. Vraag: Hoe kan ek verkoop aandele in my rekening wat nie deel van my keuse plan A. Jy kan toegang tot jou rekening, en kies die volgende: Rekeninge blad amp Handel Portefeulje Kies 'n aksie drop-down Kies Handel Aandeel V. Hoe kan ek die verskillende aandeel baie in my Fidelity rekening A. na meld aan jou rekening, kies posisies van die drop-down menu. Van hierdie skerm, kliek kostebasis in die middel blad en kies View Baie van posisies waar verskeie baie aandeel bestaan. Deel baie uitgelig in blou dui aandele wat as verkoop, mag belastingimplikasies te skep en is onderhewig aan onbevoeg gesindhede. Vraag: Hoe kan ek bepaal wat die belasting implikasie mag wees as ek my aandele A. verkoop onder Kies 'n aksie - posisies / koste basis, Fidelity uitstallings in blou die wins / verlies vir die spesifieke lot. Nadat u op die lot, kan die volgende boodskap verskyn: Jou berig verkope transaksies insluit een of meer verkope van aandele wat jy deur 'n Aandele-aansporingskema bekom wat gediskwalifiseer gesindhede vir belastingdoeleindes, wins waaruit as gewone inkomste eerder kan behandel word as kapitaal verkry kry. Vraag: Hoe kan ek kies 'n spesifieke aandeel baie by die verkoop van maatskappy voorraad A. Na meld by jou rekening, kies Handel Stock uit die drop-down menu. Van hierdie skerm kies die rekening nommer wat jy wil om jou aandele te verkoop van voorraad. Tik die aantal aandele, simbool, en prys, en klik op spesifieke aandeleverhandeling. Gee die spesifieke lotte wat u wil verkoop en die prioriteit wat hulle sal verkoop word. Kies voort, Bevestig jou bestelling, en kies Plaas jou bestelling. As jy baie wat aanleiding gee tot 'n ldquodisqualifying dispositionrdquo kan gee (sien hierbo) hou, moet jy noukeurig oorweeg die belastinggevolge van jou baie specification. Investing in-dividend betaal voorrade is 'n goeie manier om langtermyn rykdom te bou. Hier you8217ll inleidende inligting oor dividend aandele te vind. In later afdelings, sal ons dek meer gevorderde onderwerpe, soos dividendopbrengs en dividend herbelegging programme. Hoe kan Dividende Werk In wese, vir elke deel van 'n dividend voorraad wat jy besit, is jy betaal 'n gedeelte van die company8217s verdienste. Jy kry net betaal vir die besit van die voorraad Byvoorbeeld, let8217s sê Maatskappy X betaal 'n jaarlikse dividend van 20 sent per aandeel. Die meeste maatskappye betaal dividende kwartaallikse (vier keer per jaar), wat beteken dat aan die einde van elke besigheid kwartaal, sal die maatskappy 'n tjek stuur vir 1/4 van 20 sent (of 5 sent) per aandeel wat jy besit. Dit is dalk nie lyk soos 'n baie, maar wanneer jy jou portefeulje opgebou het tot duisende van aandele, en gebruik die dividende meer voorraad te koop in die maatskappy, kan jy 'n klomp geld te maak deur die jare heen. Die sleutel is om die dividende Wat is kontantdividende en Eenmalige Dividende kontantdividende Gereelde kontant dividende wat uit 'n company8217s winste betaal aan die eienaars van die besigheid (bv die aandeelhouers) herbelê. 'N Maatskappy wat verkies voorraad uitgereik moet die dividendbetaling op daardie aandele te maak voordat 'n enkele pennie kan uitbetaal word aan die algemene aandeelhouers. Spesiale Een-Time Dividende Benewens gereelde dividende, daar is tye 'n maatskappy kan 'n spesiale eenmalige dividend betaal. Dit is skaars en kan optree vir 'n verskeidenheid van redes, soos 'n groot litigasie oorwinning, die verkoop van 'n besigheid of likwidasie van 'n belegging. Hulle kan die vorm van kontant, voorraad of eiendom dividende te neem. Wanneer moet Dividende Kry dividende betaal moet verklaar word (dit wil sê goedgekeur) deur 'n company8217s direksie elke keer as hulle betaal word. Daar is vier belangrike datums om met betrekking tot dividende onthou. Verklaring datum. Die verklaring datum is die dag waarop die raad van direkteure kondig hul voorneme om 'n dividend te betaal. Op hierdie dag, die maatskappy skep 'n las op sy boeke nou skuld die geld aan die aandeelhouers. Op die verklaring datum, sal die Raad ook 'n datum van rekord en 'n betaaldatum aan te kondig. Datum van rekord. Die datum van rekord is die datum waarop 'n maatskappy resensies sy rekords presies wat sy aandeelhouers is 8212 bepaal 'n belegger moet 'n 8220holder van record8221 wees ten einde 'n dividend uitbetaling ontvang. 'N voorraad sal byna altyd begin sonder dividend verhandel (of 8220ex-rights8221) die tweede werksdag voor die rekorddatum. Met ander woorde, sal net die eienaars van die aandele voor of op die ex-dividend datum die dividend ontvang. As jy aandele van Coca-Cola gekoop op of na die ex-dividend datum, sal jy nie ontvang sy komende dividendbetaling die belegger van wie jy jou aandele sou koop. Ex-dividend datum. Die ex-dividend datum van 'n voorraad is die enkele belangrikste datum vir dividend beleggers te oorweeg. Om 'n stock8217s komende dividend ontvang, moet 'n belegger aandele van die voorraad voor die aankoop van die ex-dividend datum. Betaaldatum . Dit is die datum waarop die dividend sal eintlik gegee word aan die aandeelhouers van die maatskappy. Hoe dikwels word dividende betaal Die oorgrote meerderheid van die dividende vier keer per jaar betaal op 'n kwartaallikse basis, maar sommige maatskappye betaal hul dividende halfjaarliks ​​(twee keer per jaar), jaarliks ​​(een keer per jaar), maandelikse, of meer selde, op geen stel hoegenaamd skedule (genoem 8220irregular8221 dividende). Vir VS aandele in die besonder, is daar geen 8220set in stone8221quot reëls dikteer die frekwensie van dividenduitbetalings. Dit wil sê, korporasies het die vryheid om hul eie uitbetaling beleid stel ten opsigte van beide die grootte en tydsberekening van hul verdelings. Met dit gesê het, is daar 'n tradisie dat die meeste gereelde korporasies sal uitbetaal 'n dividend aan hul aandeelhouers op 'n kwartaallikse basis, wat in lyn met die wetlike vereiste om verdienste op 'n kwartaallikse grondslag aan te meld. Uiteindelik is die besluit van hoe van dikwels dividende uitbetaal sal word oorgelaat aan 'n maatskappy se direksie. In baie lande buite die Verenigde State van Amerika, sal korporasies dikwels uitbetaal n verspreiding op óf 'n jaarlikse (een keer per jaar) of semi-jaarlikse (twee maal per jaar) basis as voorheen genoem, is daar ook 'n aantal Amerikaanse aandele wat dont volg die kwartaallikse tradisie, in plaas ook hulle sal jaarlikse of halfjaarlikse uitkerings maak om hul aandeelhouers. Daar is ander gevalle waar sekuriteite nie sal vashou aan 'n kwartaallikse dividend uitbetaling plan. Meer dikwels as nie, maatskappye wat wetlik gestruktureerde met die opset om 'n konsekwente verspreiding van inkomste aan aandeelhouers te genereer sal betaal dividende op 'n maandelikse basis spesifiek, dit sluit baie, maar nie almal nie, Real Estate Investment Trusts sowel as meester beperk vennootskappe. Hierdie maatskappye kan 'n beroep op beleggers wat 'n meer gereelde stroom van inkomste nodig. Wat presies is 'n Stock Dividend n voorraad dividend is 'n proporsionele verspreiding van bykomende aandele van 'n company8217s voorraad aan die eienaars van die gewone aandele. Met ander woorde, sal jy addisionele aandele van voorraad ontvang wanneer 'n maatskappy verklaar n voorraad dividend, in teenstelling met 'n kontantdividend. 'N Maatskappy kan kies vir voorraad dividende vir 'n aantal redes, insluitend onvoldoende kontant op hande of 'n begeerte om die prys van die voorraad te verlaag op 'n per-aandeel-grondslag tot meer handel vinnig en verhoog likiditeit. Die term 8220stock split8221 kan ook aansoek doen om voorraad dividende. Belangrike lesse in hierdie hoofstuk Dividende is 'n manier dat maatskappye beloning aandeelhouers vir die besit van die voorraad, gewoonlik in die vorm van 'n kontantbetaling. Gewoonlik, maatskappye betaal kontant dividende op 'n gereelde basis (dikwels kwartaallikse). Soms, they8217ll kies om 'n eenmalige dividend betaal, sowel. Stock dividende is 'n ander tipe van betaling wat bykomende aandele van voorraad in plaas van kontant te betrek. Dit is ook bekend as voorraad split. Verwante ArticlesMaybe youve gehoor van die 1000 vroeë Google employeesincluding die maatskappy se massering therapistwho geword multimiljoenêrs deur hul maatskappy aandele-opsies. Hoewel die uitslag van werknemer voorraad opsies (ESOs) is selde so dramaties soos dit was op Google, 'n aantal maatskappye, wat wissel van nuwe ondernemings tot groot korporasies, bied hulle werknemers. Volgens die Nasionale Sentrum vir Werknemer Eienaar, sowat 36 van die arbeidsmag besit aandele in hul maatskappye aandele. ESOs kan 'n goeie belegging wees, maar hulle is nogal 'n bietjie meer ingewikkeld as 'n belegging in die aandelemark direk. Is jou maatskappy bied ESOs Hier goed 'n blik op die basiese beginsels van hierdie belegging, en wat werknemers moet weet voordat hulle teken. Wat is Werknemer Stock Options Werknemer voorraad opsies, of ESOs, verteenwoordig 'n kontrak tussen 'n maatskappy en sy werknemers wat werknemers gee die opsie om aandele van die maatskappy se voorraad aan te koop teen 'n spesifieke prys (die trefprys, wat gewoonlik gelyk aan die blok mark waarde) binne 'n sekere tydperk van die tyd. Baie maatskappye gebruik ESOs as 'n manier om aan te trek en te behou talent, en as 'n vorm van vergoeding. As sodanig, is dit meer algemeen aangebied aan korporatiewe beheer, hoewel baie maatskappye het planne vir die algemene arbeidsmag sowel. Hoe kan Werknemer Stock Options Werk Werknemers wat toegestaan ​​voorraad opsies hoop om voordeel te trek deur die ontvangs van die aandele waarop hulle is geregtig. In wese is, kyk hulle na hul opsies uit te oefen op 'n hoër prys as wanneer die opsies oorspronklik verleen en sodoende die difference8221 8220pocketing so een ding sê om daarop te let is dat die prys waarteen die opsies toegestaan ​​word by staan ​​bekend as die uitoefeningsprys. Om mee te begin, werknemers is nie tipies volle eienaarskap van die opsies op die aanvang datum van die kontrak, wat meer algemeen bekend staan ​​as die toekenningsdatum toegestaan. Jou reg om die opsies uit te oefen is onderhewig aan 'n vestiging skedule. Byvoorbeeld, met 'n paar opsie toelaes, alle aandele gevestig binne 'n jaar, terwyl baie ander bied 'n gegradueer vestiging skema, waar 'n sekere persentasie van die aandele uitgeoefen na 'n jaar, 'n ander persentasie na twee jaar, en so aan. Na die vestiging skedule kom die vervaldatum op hierdie datum, die werkgewer behou nie meer die reg om sy werknemers by die maatskappy voorraad aan te koop onder die voorwaardes wat oorspronklik gespesifiseer in die ESO ooreenkoms. Hou in gedagte dat die werknemer voorraad opsies is 'n manier vir maatskappye om hul belange in lyn met dié van werknemers indien die maatskappy floreer, werknemers staan ​​om voordeel te trek. Dit kan verder versterk deur die feit dat sommige maatskappye verleen opsies teen 'n afslag op die aandele markwaarde. Tipes ESOs Daar is twee hooftipes opsies, nonqualified opsies en aansporing opsies. Die sleutel manier waarop hulle verskil is in hoe hulle belas. Nonqualified Werknemer Stock Options Nonqualified ESOs is die tipe opsies wat gebruik word vir 'n breë grondslag planne. Oor die algemeen, werknemers verskuldig geen belasting wanneer hierdie opsies toegestaan ​​word, maar verwag om gewone inkomste belasting te betaal op die verspreiding tussen die toekenning prys en die aandele markwaarde wanneer die aandele gekoop. Nonqualified opsies kan teen 'n afslag op die aandele markwaarde toegestaan. Hulle kan ook oorgedra word aan lede of liefdadigheid familie as die maatskappy wat dit uitreik dit toelaat. Aansporing Stock Options (ISOs) aansporing voorraad opsies, ook bekend as gekwalifiseerde voorraad opsies, verskil van die nonqualified verskeidenheid in wat hulle ontvang spesiale belasting behandeling. Wanneer die opsie toegestaan ​​en uitgeoefen, geen belasting verskuldig is. In plaas daarvan, is belastingaanspreeklikheid uitgestel word totdat die voorraad verkoop word, op watter tyd die hele wins word belas teen langtermyn kapitaalwinsbelasting tariewe (so lank as wat die aandele ten minste een jaar verkoop word nadat hulle uitgeoefen word en twee jaar na die opsie is toegestaan).Unlike nonqualified opsies, kan nie ISOs teen 'n afslag op die aandele markwaarde toegestaan. Hulle het ook cant ander oorgedra word as deur die wil houers. Oefening ESOs Die in die uitoefening van ESOs dat dinge moeilik. Byvoorbeeld, veronderstel dat jy 500 opsies toegestaan ​​teen 'n prys van 10 elk en dat aan die einde van die eerste jaar, jy het die reg om 100 aandele van voorraad uit te oefen. Nou, kan veronderstel dat die markprys vir die maatskappy se voorraad op daardie tydstip is 15 per aandeel. Dit staan ​​bekend as om in die geld, want jy het die geleentheid om die voorraad te koop vir 5 onder die mark prys. Dan, as jy dié aandele te verkoop, sal jy besef dat 'n 500 wins (voor belasting). As, Aan die ander kant, die maatskappy se aandele prys is 8 per aandeel, sal jy nie jou opsies uit te oefen. Dit staan ​​bekend as om uit die geld of water, en jy hoef oefening, want dit in wese beteken betaal 10 vir 'n voorraad wat jy kan kry vir 8 op die ope mark. Dit is egter net 'n papier te verloor, en as jy die aandele mark prysstygings bo 10 hang aan jou opsies en kan jy oefen op daardie tydstip. As jy op soek om betrokke te raak in dividend aandele kry, kry gereed met hierdie 41 inspirerende en intelligente aanhalings. Wanneer jy besluit om jou ESOs oefen hang af van jou belegging strategie. As jy in 'n langtermyn-strategie glo, kan jy sit op jou opsies tot hulle om te verstryk (wat gewoonlik binne 10 jaar). Dit laat die voorraad te waardeer, sodat werknemers hulle onregverdige wins kan verhoog. Daar is egter ook 'n paar goeie redes vir die uitoefening van vroeë: Jy glo nie meer in die maatskappy en sy voorraad. Jy het te veel maatskappy aandele. Een van die belangrikste probleem met 'n belegging in ESOs is dat hulle 'n werknemers portefeulje uit balans kan sit. Soos met enige ander voorraad, moet ESOs deel van 'n toekenning strategie bate dis gebalanseer deur ander beleggings. Jy nie wil na 'n hoër belastingkategorie word gestoot. Onthou dat nonqualified ESOs is onderhewig aan belasting wanneer hulle uitgeoefen. Dit beteken dat die voorkoms van hulle almal te oefen in 'n keer kan 'n goeie idee van 'n belasting perspektief wees. Belasting belastinghantering van ESOs is een van die moeiliker dinge oor hulle. Presies hoe jy belas word, sal afhang van die tipe opsies jy oefen ander individu veranderlikes kan 'n rol speel as well. Daarom, sy 'n goeie idee om te konsulteer met 'n belasting professionele voordat jy jou opsies aandele uit te oefen en / of te verkoop. Byvoorbeeld, veronderstel dat jy die opsie om 1000 aandele te koop teen 5 per aandeel toegestaan. Nou dink dat jy gedwing word om dit uit te oefen teen daardie prys voordat hulle verval. In hierdie geval, sal jy skuld inkomstebelasting op wat die IRS is van mening 'n 5000 wins, selfs al is jy nooit die kontant het. Verward Dis hoekom sy groot om professionele advies in te win in hierdie situasies. ESOs en jou portefeulje Daar is 'n paar kwessies wat veral tot ESOs dat beleggers bewus van moet wees nie. Die eerste is dat, soos ons hierbo genoem, het hulle nog nodig het om deel te wees van 'n gebalanseerde portefeulje wees. Die ander is die vraag waarom jy die koop van aandele in jou eie maatskappy in die eerste plek. Daar is 'n hele wye wêreld van aandele om daar buite te koop, en terwyl baie mense kry voorraad opsies, want dit is maklik om te doen, moet hulle werklik nader die potensiële transaksie met dieselfde sorg en aandag wat hulle sou toe pluk enige voorraad. Plus, 'n paar mense argumenteer dat ESOs sit werknemers 'n groter risiko as ander aandele indien die maatskappy versuim, dit affekteer beide die werknemers portefeulje en sy of haar lewe te maak. As jy in die maatskappy waarvoor jy werk en sy vooruitsigte glo, het op dit. As jy Arent so seker, Theres geen tekort aan ander voorrade op die mark uit te kies. Om mee te begin, kyk na 'n paar van die maatskappye te sien in ons Beste lys Dividend Voorrade. Die bottom line ESOs is 'n bietjie moeiliker om te verstaan ​​as 'n eenvoudige aandele nie, maar dit is belangrik dat werknemers die tyd neem om dit te doen voordat hulle koop in. Hierdie opsies kan goeie beleggingsgeleenthede bied, maar hulle het ook 'n paar belasting strikke en ander kwessies wat kan aanbied maklik duur geword. So, voordat jy belê, kry om die basiese beginsels nie net van 'n belegging in ESOs weet nie, maar in die aandelemark sowel. Wanneer dit kom by die belegging in óf, kennis is die sleutel tot wins.